Spoločnosť Beyond Meat hľadá riešenie svojich finančných problémov

Spoločnosť Beyond Meat spustila iniciatívu na zníženie dlhu prostredníctvom ponuky na výmenu a získania súhlasu, ktorej cieľom je eliminovať dlh vo výške viac ako 800 miliónov dolárov. 

Spoločnosť ponúka držiteľom svojich existujúcich konvertibilných prioritných dlhopisov s 0 % úrokovou sadzbou so splatnosťou v roku 2027 možnosť vymeniť si svoje súčasné portfólio za kombináciu nových konvertibilných prioritných zabezpečených dlhopisov a akcií spoločnosti. "Ponuka na výmenu má za cieľ výrazne znížiť pákový efekt a predĺžiť splatnosť."

Existujúce konvertibilné dlhopisy spoločnosti, ktoré boli vydané ako súčasť úverovej zmluvy, majú splatnosť v roku 2027. Podľa nového návrhu spoločnosť Beyond Meat ponúkne držiteľom týchto dlhopisov možnosť vymeniť ich za nové konvertibilné prioritné zabezpečené dlhopisy s úrokovou sadzbou 7,00 % splatné v roku 2030 v hodnote až 202,5 ​​milióna dolárov, ako aj za približne 326 miliónov akcií kmeňových akcií spoločnosti.

Prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Beyond Meat, Ethan Brown , povedal: "Počas pokračujúcej transformácie nášho podnikania sme súčasne pracovali na posilnení našej súvahy a dnes s potešením oznamujeme, že spúšťame ponuku na výmenu našich existujúcich konvertibilných dlhopisov. Ponuka na výmenu má za cieľ výrazne znížiť zadlženosť a predĺžiť splatnosť, čo sú dva výsledky, ktoré zmysluplne podporujú našu dlhodobú víziu stať sa globálnou spoločnosťou zaoberajúcou sa rastlinnými bielkovinami."

7% úroková sadzba

Nové konvertibilné dlhopisy budú mať 7 % ročnú úrokovú sadzbu splatnú v hotovosti alebo za určitých podmienok v akciách. Tieto nové dlhopisy budú zabezpečené aktívami spoločnosti so splatnosťou stanovenou na rok 2030, čo spoločnosti poskytne viac času na správu dlhu.

Ponuka na výmenu je navrhnutá tak, aby znížila nesplatené záväzky spoločnosti a predĺžila lehotu na splatenie, čím by spoločnosti Beyond Meat poskytla väčšiu finančnú flexibilitu. Držitelia existujúcich konvertibilných dlhopisov, ktorí súhlasia s ponukou na výmenu pred 10. októbrom 2025, dostanú o niečo výhodnejšiu ponuku vrátane dodatočných nových dlhopisov a akcií v porovnaní s tými, ktorí si svoje dlhopisy vymenia po skoršom termíne.

V rámci ponuky spoločnosť Beyond Meat tiež žiada držiteľov dlhopisov o súhlas so zmenou podmienok pôvodných dlhopisov, čím sa odstráni niekoľko obmedzujúcich ustanovení a prípadov neplnenia, ktoré by mohli obmedziť schopnosť spoločnosti fungovať. Táto zmena by spoločnosti Beyond Meat poskytla väčšiu voľnosť pri riadení jej finančných záväzkov v budúcnosti.

Hlas dôvery

Spoločnosť si zabezpečila podporu približne 47 % existujúcich držiteľov dlhopisov, ktorí uzavreli dohodu o podpore, v ktorej sa zaviazali ponúknuť svoje dlhopisy na burze. Ponuka však bude pokračovať iba v prípade, že bude ponúknutých aspoň 85 % z celkového množstva dlhopisov. Ak bude táto podmienka splnená, spoločnosť plánuje s burzou pokračovať, čo by jej umožnilo znížiť jej celkový dlh.

Ponuka na výmenu a súvisiaca žiadosť o súhlas sa uzavrú 28. októbra 2025, pokiaľ nebudú predĺžené. Investori majú do 10. októbra 2025 čas na odvolanie svojej účasti na ponuke.

Reštrukturalizácia dlhu spoločnosti Beyond Meat prichádza v náročnom období. Vo svojej najnovšej správe o hospodárskych výsledkoch spoločnosť vykázala pokles tržieb a prevádzkovej výkonnosti, najmä v maloobchodnom segmente v USA. Napriek tomu spoločnosť rýchlo reagovala na nepravdivé správy v médiách, ktoré tvrdili, že vyhlásila bankrot, a potvrdila, že žiadne takéto plány nemá.

Reštrukturalizácia je súčasťou pokračujúceho úsilia spoločnosti o zlepšenie svojej súvahy a zabezpečenie väčšej stability v rámci jej pokračujúceho prechodu na dlhodobú ziskovosť.

zdroj: vegconomist.com